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Koreanフォルダブルスマートフォン用パネル出荷～Q4’22は大幅減少の見通し
全文和訳
DSCCでは以前、パネルメーカー調査に基づき、Q4’22のフォルダブル (折り畳み式) スマートフォン用パネル出荷台数を540万台と予測していた。だが現時点では、下図に示すように46%引き下げて290万台と予測している。Q4’22のフォルダブルスマートフォン用パネル出荷台数は前期比54%減、前年比26%減となる見通しだ。Z Flip 4とZ Fold 4の販売台数が予測を下回っている。iPhone 14 Seriesが注目と販売の大部分を吸収しており、この環境下でZ Fold 4の価格は1799ドルという高すぎる水準にとどまっている。その結果、Q4にはZ Fold 4とZ Flip 4が共に、それぞれFold 3とZ Flip 3に対して前年比で減少、下図から分かるように大幅な出荷減少が予測されている。ただし、Q2とQ3に増加したことから2022年出荷は増加の見通しだが、成長率は1桁台半ばにとどまるだろう。Q4’22のフォルダブルスマートフォン用パネル出荷を圧迫している要因として、多くの中国系ブランドモデルの立ち上がりが遅れている、あるいは遅れる見通しであることが挙げられる。
Q4’22の低迷の結果、2022年のフォルダブルスマートフォン用パネル出荷台数は、2021年出荷台数の1000万台に対し、前回予測の1770万台から15%引き下げて1500万台になると見られている。SDCの出荷台数は前回予測では1500万台を超える見通しだったが、現在は1250万台にとどまると予測されている。さらに、Samsung Electronicsのパネル調達は、前回予測の1400万台に対し、現在は1150万台にとどまると見られており、SDCからのフォルダブルスマートフォン用パネル出荷のうち100万台はSamsung以外のブランド向けになる。また、2022年のフォルダブルスマートフォン出荷台数 (セット出荷時期ベース) は、2021年の790万台に対し、前回予測では1530万台だったが、最新予測では1320万台になると見られている。順調な伸びではあるが、期待を大きく下回ることになる。
アジア代表・田村喜男の補足解説
Q4'22に対するQ3'22比減少が大きい見通しとなったのは確かではあるが、冷静に2022年の下半期 (Q3＋Q4) と前年下期比を比較すると、前年比17％増となる。上期から下期にかけてFPD市況はさらに悪化しているが、そのような状況下においても、フォルダブルは成長市場であることに変わりはないことを注記しておきたい。
Foldable Smartphone Panel Shipments Expected to Be Down Big in Q4’22
We had expected Q4’22 foldable panel shipments of 5.4M based on supplier surveys, but we are now seeing 2.9M, a 46% reduction as shown in the chart below. Q4’22 foldable panel shipments are expected to be down 54% Q/Q and 26% Y/Y. Sell through of the Z Flip 4 and Z Fold 4 have been below expectations. The iPhone 14 Series has sucked up most of the attention and sell-through and the Z Fold 4 price of $1799 remains too high in this environment. As a result, both the Z Fold 4 and Z Flip 4 are expected to be down Y/Y vs. the Z Fold 3 and Z Flip 3 in Q4, in fact, they are expected to be down big as you can see in the chart below. However, they were up in Q2 and Q3 and should be up for 2022, but only in the mid-single digits. Also weighing on Q4’22 foldable panel shipments are a number of Chinese models ramping slower and/or later than expected.
Previous and Current Foldable Smartphone Panel Shipment Forecast
Z Flip 4/Fold 4 vs. Z Flip 3/Fold 3 Panel Procurement
As a result of the weakness in Q4’22, we now see 2022 foldable panel shipments 15% lower to 15M vs. our prior forecast of 17.7M with 2021 shipments of 10M. SDC is now only expected to ship 12.5M panels vs. previous expectations of over 15M. In addition, Samsung Electronics is only expected to buy 11.5M panels vs. previous expectations of 14M, leaving foldable panel shipments of 1M from SDC to brands besides Samsung. We also expect foldable smartphone shipments on a phone shipment timeline to reach 13.2M vs. previous expectations of 15.3M and vs. 7.9M in 2021. Still good growth, but well below expectations.
For more insights on foldable panel and smartphone shipments, please see our upcoming Quarterly Foldable/Rollable Shipment and Technology Report (一部実データ付きサンプルをお送りします) or our Global Display Supply Chain Dynamics and Technology Outlook Conference.
本記事の出典調査レポート
Quarterly Foldable/Rollable Display Shipment and Technology Report
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